Завершилась сделка по приобретению АО «НАК «Казатомпром» 40% простых акций АО «Каустик». На площадке Каустик планируется организация ряда импортозамещающих производств


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.

Национальная атомная компания

Казатомпром



Итоги деятельности за
201
3

год

2

Основные события 2013
года


МАЙ

АО

"НАК

"Казатомпром"

открыло

представительство

в

США

с

целью

увеличения

доли

продаж

на

урановом

рынке

США,

налаживания

и

поддержания

прямых

постоянных

контактов

со

всеми

конечными

потребителями

урана

в

этой

стране,

а

также

продвижению

проектов

по

выходу

на

продажи

продукции

ЯТЦ

более

высоких

переделов

и

развитию

проектов

сотрудничества

с

американскими

партнерами

на

рынках

бериллия,

тантала

и

других

видов

продукции
.



ИЮЛЬ

Реорганизация

Общества

путем

присоединения

к

нему

ТОО

«Горнорудная

компания»
.


Решением

Правления

АО

«
Самрук

Казына
»

и

Решением

единственного

участника

100
%

добычное

предприятие

ТОО

«Горнорудная

компания»

будет

реорганизовано

и

войдет

в

состав

АО

«НАК

«Казатомпром
»
.


СЕНТЯБРЬ

Совместным

казахстанско
-
российским

предприятием

ЗАО

«Центр

по

обогащению

урана»

(
50
%

доля

АО

«НАК

«Казатомпром»)

была

завершена

сделка

по

приобретению

25
%

плюс

1

акций

Уральского

электрохимического

завода
.

Данная

сделка

прошла

в

рамках

Комплексной

программы

российско
-
казахстанского

сотрудничества

в

области

мирного

использования

атомной

энергии,

что

позволит

АО

«НАК

«Казатомпром»

получить

доступ

к

услугам

по

обогащению

урана

в

объеме

до

5

млн
.

ЕРР

в

год
.


ДЕКАБРЬ

Завершилась

сделка

по

приобретению

АО

«НАК

«Казатомпром»

40
%

простых

акций

АО

«Каустик»
.

На

площадке

Каустик

планируется

организация

ряда

импортозамещающих

производств,

связанных

с

деятельностью

Казатомпром
.

В

частности,

получение

собственной

каустической

соды

и

перекиси

водорода,

используемых

при

добыче

и

переработке

урана,

а

также

хлора

для

производства

редких

и

редкоземельных

металлов

и

реагентов
.

Кроме

того,

планируется

создание

производства

реагентов

для

очистки

и

дезинфекции

питьевой

воды

на

основе

трансферта

передовых

мировых

технологий
.



ДЕКАБРЬ

ТОО

«
МАЭК
-
Казатомпром
»

запустило

новый

комплекс

по

опреснению

морской

воды

с

производительностью

12000

тонн

в

сутки
.

Предприятие

обеспечивает

всеми

видами

воды

(питьевая,

дистиллированная

и

горячая)

практически

70
%

населения

Мангистауской

области
.

В

настоящее

время

на

ТОО

«
МАЭК
-
Казатомпром
»

эксплуатируются

7

опреснительных

установок,

последняя

из

которых

была

введена

в

2008

г
.



3

Динамика
цен
на
уран

В

2013

году

рынок

характеризовался

превышением

предложения

над

спросом
.

Основными

факторами

избытка

предложения

на

урановом

рынке

являются
:


невостребованный

в

долгосрочных

контрактах

уран

из
-
за

остановки

реакторов
;


инерционное

увеличение

объемов

добычи

урана

для

поддержания

планируемых

доходов

на

рудниках

в

Африке
;


реализация

энергокомпаниями

Японии

складского

материала

на

рынок
;


увеличение

продаж

государственных

складских

запасов

Департаментом

Энергетики

США
;


увеличение

продаж

урана

обогатительными

предприятиями,

в

связи

со

снижением

заказов

на

обогатительные

услуги
.

Ожидается,

что

сохранение

перенасыщения

уранового

рынка

и

тенденции

низких

цен

будет

наблюдаться

в

период

2014
-
2015
,

и

возможно

до

2017
-
2018

года
.

Планы

Японии

возобновить

генерирование

атомной

энергии

и

намерения

Индии

и

Китая

по

увеличению

ядерных

мощностей

по

производству

электроэнергии

могут

способствовать

увеличению

спроса

и

повышению

цен

на

уран

в

будущем
.

год

начало года

конец года

изменение в %

2009

$53,00

$44,50

-
19%

2010

$44,50

$62,50

29%

2011

$65,00

$51,75

-
20%

2012

$52,00

$43,75

-
16%

2013

$42,75

$34,50

-
19,30%

Средняя

спотовая

цена

на

уран

(
Ux

U
3
O
8

Price
)

в

2013

г
.

составила

$
38
,
63
/фунт

U
3
O
8
.


С

самого

начала

2013

г
.

спотовая

цена

постепенно

снижалась

и

к

концу

года

опустилась

до

уровня

$
34
,
50
/фунтU
3
O
8
.

4

Добыча природного урана в мире

Ведущие страны
-
производители


В

2013

году

мировое

производство

урана

составило

58

827

тонн
.


Казахстан

занимает

лидирующее

место

среди

ведущих

стран
-
производителей

урана

по

итогам

2013

года,

опередив

Африку

и

Канаду
.



В

2013

году

Казахстан,

Африка

и

Канада

произвели

около

71
%

от

общего

объема

мирового

производства

урана

(
38
,
3
%
,

16
,
5
%

и

15
,
9
%

соответственно)
.



Основными

конкурентами

АО

«НАК

«Казатомпром»

(добыча

в

2013

году

составила

12

600

тонн

или

21
,
43
%

от

мирового

производства)

на

рынке

урана

являются
:


AREVA

(
9

331

тонн
,

15
,
9
%
)


Cameco

(
9

076

тонн
,

15
,
4
%
)


Казатомпром,

AREVA

и

Cameco

произвели

порядка

53
%

от

общего

объема

мирового

производства
.


Ведущие
компании
-
производители

22,5

9,7

9,3

0

5

10

15

20

25

2013

Казахстан

Африка

Канада

12,6

9,3

9,1

0

3

6

9

12

15

2013

Казатомпром

AREVA

Cameco

тыс.тонн

тыс.тонн

Всего 58,8 тыс.тонн

Всего 58,8 тыс.тонн

5

Доход от реализации продукции (1)


По

итогам

2013

года

получен

доход

от

основной

деятельности

в

сумме

288
,
3

млрд
.
тенге,

(
2012
:

321
,
7

млрд
.
тенге)
.


Большую

часть

в

структуре

продаж

занимает

урановая

продукция
.



Рост

дохода

от

реализации

энергоресурсов

связан

с

увеличением

тарифов

и

увеличением

объема

реализации

электроэнергии
.


Прочие

доходы

главным

образом

состоят

из

доходов

по

услугам

по

бурению

скважин,

транспортным

услугам

и

прочим

непрофильным

услугам

(связь,

охрана

и

др
)
.


Снижение

выручки

главным

образом

связано

с

падением

рыночной

цены

на

природный

уран,

а

также

с

изменением

структуры

доходов

в

связи

с

потерей

АО

«НАК

«Казатомпром»

со

второго

полугодия

2013

года

возможности

управлять

в

одностороннем

порядке

деятельностью

дочернего

предприятия

ТОО

«
Семизбай
-
U
»



результате

исполнения

условий

Мирового

соглашения

с

компанией

Sino
-
Kaz
)
.



В

2013

году

основными

направлениями

продаж

были

Казахстан

(
26
,
5
%
),

Китай

(
25
,
1
%
)

и

США

(
18
,
9
%

от

общей

выручки)
.



Основные

категории

потребителей



это

крупнейшие

мировые

компании

в

атомной,

редкоземельной

и

редкометалльной

отраслях
.


73,1
%

2,5%

3,2%

10,6
%

10,6
%

201
2

65,9
%

2,7%

4,8%

13,6
%

13,0
%

2013

288 млрд. тенге

Структура продаж по сегментам

20,8%

35,4%

7,9%

10,2%

7,9%

4,2%

3,9%

1,8%

1,9%

0,1%

5,6%

0,4%

2012

26,5%

25,1%

18,9%

10,9%

8,7%

3,7%

2,7%

2,4%

0,6%

0,3%

0,2%

2013

Казахстан

Китай

США

Франция

Япония

Россия

Юж.Корея

Структура продаж по географии

322 млрд. тенге

6

20,98

22,50

11,93

12,57

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

2012

2013

Добыча в Казахстане

Добыча Казатомпром (по доле участия)

Продажи урановой продукции

Доход от реализации продукции (2)


322


288


235


190

0

100

200

300

400

2012

2013

Доход от основной деятельности

Доход от урановой продукции

Добыча урана


Казахстан

занимает

2
-
ое

место

в

мире

по

величине

разведанных

запасов

и

ресурсов

урана
.


На

31

декабря

2013

года

запасы

и

ресурсы

в

Республике

Казахстан

составили

порядка

1
,
5

млн
.
тонн

урана,

из

них

77
%

запасы

добываемые

методом

подземного

скваженного

выщелачивания

(ПВС)
.


В

2013

году

в

Казахстане

было

добыто

22

501

тонна

урана,

из

них

добыча

АО

«НАК

«Казатомпром»

(по

доле

участия)

составила


12

568

тонн
.


Добыча

урана

в

Казахстане

ведется

по

22

контрактам

на

недропользование
.


Увеличение

объемов

добычи

в

2013

году

составило

6
%
.


Порядка

66
%

консолидированного

дохода

от

реализации

АО

«НАК

«Казатомпром»,

или

190

млрд
.
тенге
,

составили

продажи

U
3
O
8
.


100
%

урановой

продукции

АО

«НАК

«Казатомпром»

экспортируется
.


АО

НАК

«Казатомпром»

осуществляет

сотрудничество

с

крупнейшими

потребителями

продукции

на

рынках

Европы,

Центральной

и

Юго
-
Восточной

Азии,

Северной

и

Южной

Америки
.



Сектор

атомной

энергетики

очень

ограничен

и

АО

«НАК

«Казатомпром»

работает

с

небольшим

количеством

компаний

по

долгосрочным

контрактам
.



На

начало

2014

года

АО

«НАК

«Казатомпром»

имеет

17

среднесрочных

и

долгосрочных

контрактов

на

поставку

природного

урана
.


Компания

продает

урановую

продукцию

по

рыночной

цене

и

со

смешанным

механизмом

ценообразования,

что

позволяет

сгладить

волатильность

цен
.



В

2013

году

4

крупнейшими

покупателями

АО

«НАК

«Казатомпром»,

являются
:

-

China

Guandong

Nuclear

Power

Corporation

(
Китай
)
;

-

China

Nuclear

Energy

Industry

Corporation

(
Китай
)
;

-

Electricite

de

France


(Франция)
;

-


Energy

LLC

(C
ША
)
.

тыс.тонн

млрд.тг
.

7

Дивидендная политика



Полученные и выплаченные дивиденды (факт)


Согласно

Дивидендной

политике,

норматив

начисления

дивидендов

для

АО

«НАК

«Казатомпром»

определен

в

размере

не

менее

1
5
%

от

консолидированной

итоговой

прибыли

за

отчетный

период
.



По

итогам

2011

года

для

АО

«НАК

«Казатомпром»

был

определен

норматив

начисления

дивидендов

в

размере

30
%

от

консолидированной

итоговой

прибыли

за

2011

год,

что

составило

23
,
5

млрд
.
тенге
.

Выплата

дивидендов

была

осуществлена

двумя

равными

траншами

в

июле

2012

года

и

в

апреле

2013

года
.


По

итогам

2012

года

сумма

дивидендов

составила

7
,
6

млрд
.
тенге

(
15
%

от

чистого

дохода)
.

Фактическая

выплата

дивидендов

была

осуществлена

в

декабре

2013

года
.


По

итогам

2013

года

сумма

начисленных

дивидендов

составляет

5
,
4

млрд
.

тенге

(
15
%

от

чистого

дохода)

и

будет

выплачена

в

декабре

2014

года
.



В

свою

очередь,

АО

«НАК

«Казатомпром»

получает

дивиденды

от

предприятий,

в

которых

Компания

является

участником
.


Основную

долю

дивидендов

АО

«НАК

«Казатомпром»

получает

от

уранодобывающих

предприятий

группы
.



В

2013

году

Компания

получила

дивиденды

на

сумму

39
,
2

млрд
.
тенге,

из

которых

доля

уранодобывающих

предприятий

составила

порядка

90
%
.



Уровень

чистого

дохода,

направляемого

на

выплату

дивидендов

уранодобывающих

предприятий

составляет

не

менее

20
-
25
%
,

в

некоторых

предприятиях

достигает

100
%
.


Снижение

объема

полученных

дивидендов

в

2013

году

связано

со

снижением

доходов

уранодобывающих

предприятий,

из
-
за

снижения

цены

на

природный

уран
.

0

10

20

30

40

50

2011

2012

2013

Дивиденды полученные

Дивиденды выплаченные

4
6

39

12

19

35

9

млрд.тг
.

8

0,52

0,39

0,00

0,50

1,00

2012

2013

2,25

2,31

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

2012

2013

Показатели финансовой устойчивости

Финансовый долг/
EBITDA


Финансовый долг/Капитал

Норматив



3,5

Норматив



1,0


Показатели

эффективности

и

финансовой

устойчивости

в

2013

году

ухудшились

относительно

показателей

2012

года
.



На

формирование

доходности

(
EBITDA
)

негативное

влияние

оказало

продолжающееся

снижение

цен

на

закись
-
окись

природного

урана

на

мировом

рынке

(порядка

20
%

в

течение

года)
.


В

рамках

управления

уровнем

доходности,

АО

«НАК

«Казатомпром»

проводятся

мероприятия

по

снижению

и

оптимизации

операционных

и

инвестиционных

расходов
.


Компания

в

достаточной

степени

обеспечена

собственным

капиталом
.


Низкая

себестоимость

производства

природного

урана

в

Казахстане

и

наличие

в

портфеле

долгосрочных

экспортных

контрактов

являются

сильной

стороной

АО

«НАК

«Казатомпром»
.


В

целях

сохранения

финансовой

устойчивости,

решения

по

привлечению

новых

внешних

заимствований

принимаются

под

контролем

финансовых

ковенантов
.

EBITDA

87,2

68,6

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

2012

2013

млрд.тг
.

9

Уровень ликвидности и финансовые обязательства


Финансовые

обязательства

по

итогам

2013

года

составили

159

млрд
.
тенге,

из

них
:



займы



121

млрд
.
тенге



гарантии



38

млрд
.
тенге


В

связи

с

исполнением

условий

Мирового

соглашения

с

китайским

партнером

(
Sino
-
Kaz
)
,

в

2013

году

финансовые

обязательства

снизились

на

сумму

более

300

млн
.
долларов

США

(гарантированные

дивиденды

Sino
-
Kaz
)
.



Новых

гарантийных

соглашений

в

2013

году

не

заключалось
.


Ликвидность

График погашения долга

30

79

2

10

0

20

40

60

80

100

2014

2015

2016

2017
-
2024

Займы

млрд.тг
.

108

121

50

38

38

0

50

100

150

200

250

2012

2013

Займы

Обязательства
Sino
-
Kaz

Гарантии

Финансовые обязательства

млрд.тг
.

37,2

15,5

3,0

3,3

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

2012

2013

Деньги

Депозиты

млрд.тг
.


Ликвидные

средства

на

31

декабря

2013

года

составили

18
,
8

млрд
.
тенге

(деньги

и

краткосрочные

депозиты)


Компания

старается

поддерживать

сумму

доступной

ликвидности

в

пределах

$

100

млн
.



Снижение

уровня

ликвидности

в

2013

году

обусловлено

снижением

цен

на

уран
.


При

краткосрочном

дефиците

ликвидности

в

связи

с

неравномерностью

поступления

выручки,

привлекаются

краткосрочные

займы

(на

3
-
6

мес
.
)




Погашение

текущих

займов

осуществляется

за

счет

собственных

средств
.




В

мае

2015

года

АО

«НАК

«Казатомпром»

будет

погашать

еврооблигации

в

сумме

$
500

млн
.


32,2

2

10

3

13,5

35,7

13,7

16,3

0,5

13,7

Добыча

ЯТЦ

Энергетика

Редкоземельные

и Редкометальные проекты

Другие

10

Инвестиционная деятельность

Инвестиционные расходы по основным направлениям деятельности


Помимо

урановой

деятельности,

Компания

финансирует

проекты

альтернативной

и

возобновляемой

энергетики,

а

также

производство

редкоземельной

и

редкометалльной

продукции
.


Финансирование

инвестиционной

программы

осуществляется

большей

частью

за

счет

собственных

средств
.


В

настоящее

время

проводится

корректировка

инвестиционной

программы

на

2014
-
2018

гг
.
,

направленная

на

оптимизацию

расходов

и

определение

приоритетности

инвестиционных

проектов
.



Утвержденная

инвестиционная

программа

была

рассчитана

при

спотовой

цене

$
38
/
фунт

U
3
O
8
.


Инвестиционные

расходы

в

2013

году

составили

76
,
5

млрд
.
тенге,

из

них

наиболее

существенные
:


39
,
3

млрд
.
тенге

капитальные

вложения

-
Обновление

и

модернизация

основных

средств

-
Строительство

опреснительных

установок

-
Строительство

завода

по

производству

фотоэлектрических

пластин

-
Создание

сборочного

производства

солнечных

батарей


21
,
9

млрд
.
тенге

финансовые

инвестиции

-
Приобретение

долей

участия

и

взносы

в

уставный

капитал

действующих

предприятий

(ЗАО

«ЦОУ»,

АО

«Каустик»

и

др
.
)


15
,
3

млрд
.
тенге

оценочные

и

разведочные

работы

Всего 60,7 млрд.тенге

2012 год

2013 год

Всего 76,5 млрд.тенге

11

Основные финансовые
показатели

тыс.тенге

2012

2013

Доход

321 746 064

288 282 775

Валовая прибыль

77 839 140

58 378 270

Расходы по реализации

3 590 108

3 959 934

Административные расходы

24 416 043

29 301 780

Финансовые доходы

3 820 825

4 602 902

Финансовые расходы

13 046 433

8 246 860

Доля в прибыли объектов инвестиций, учитываемых методом
долевого участия

32 370 205

23 651 305

Прибыль до налогообложения

62 276 063

43 807 224

Итого совокупный доход, относящийся к
:

52 054 479

37 159 929


акционерам материнской компании

50 969 885

36 531 589


неконтрольным долям владения

1 084 594

628 340

Амортизация

19 358 407

18 709 325

Доходы и расходы

Активы

657 134 372

603 747 400

Обязательства

279 778 141

196 956 390

Капитал

377 356 231

406 791 010

Финансовые обязательства, включая:

196 179 143

158 857 553


займы

108 351 832

120 671 782


прочие финансовые обязательства

46 676 358




внебалансовые

обязательства по гарантиям

38 265 908

38 185 771

Финансовые активы
,
включая
:

40 198 795

18 778 947


деньги

37 207 243

15 520 073


краткосрочные депозиты

2 991 552

3 258 874

Чистый долг

155 980 348

140 078 606

Баланс

Движение

денежных средств

Деньги и денежные эквиваленты на начало года

41 837 161

38 038 905

Потоки денежных средств от операционной деятельности

12 964 410

24 562 176

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности

19 875 651

-
23 898 797

Потоки денежных средств от финансовой деятельности

-
36 926 885

-
22 026 462

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств

-
4 086 824

-
21 363 083

Деньги и денежные эквиваленты на конец года

38 038 905

17 152 101

Средний обменный курс
KZT

/
US dollar

148,30

152,14

12

Программа «Народное
IPO
»

Народное
IPO


Цель

программы

Народного

IPO



предоставить

гражданам

Республики

Казахстан

возможность

приобретения

акций

крупнейших

компаний

страны,

а

также

предоставить

дополнительные

инструменты

инвестирования

и

приумножения

сбережений


В

ближайшей

перспективе

программа

Народного

IPO

нацелена

на

широкое

распространение

розничного

инвестирования

в

акционерный

капитал

и

на

активное

участие

в

рынке

капитала


В

отношении

долгосрочных

планов

непрерывное

развитие

казахстанских

рынков

капитала

направлено

на

достижение

ряда

целей,

включая

IPO

частных

компаний

и

непосредственное

участие

розничных

инвесторов,

увеличение

прозрачности

и

стандартов

корпоративного

управления,

а

также

повышение

профессионализма

и

управленческих

навыков

в

публичных

государственных

компаниях,

которые

создают

«цикл

эффективности»,

положительно

воздействующий

на

частные

предприятия

и

приносящий

пользу

казахстанской

экономике

и

обществу

в

целом


Предполагается,

что

реализация

программы

Народного

IPO

будет

осуществляться

поэтапно

на

протяжении

нескольких

лет

и

с

участием

множества

компаний
.

Программа

будет

прогрессировать

от

одного

этапа

к

другому

по

мере

своего

развития

и

совершенствования,

а

также

по

мере

того,

как

будут

развиваться

и

совершенствоваться

казахстанские

рынки

акционерного

капитала

и

инвестиционная

культура

в

Казахстане




Программа

вывода

пакетов

акций

дочерних

и

зависимых

организаций

АО

«
Самрук
-
Казына
»

на

рынок

ценных

бумаг

(Программа

«Народное

IPO»),

утвержденная

Правительством

Республики

Казахстан

будет

осуществляться

несколькими

этапами

на

протяжении

нескольких

лет
.


Согласно

данной

Программе,

АО

«НАК

«Казатомпром»

отнесена

к

группе

компаний

с

высоким

риском

волатильности

акций

(добычные

активы

обладают

потенциальным

риском

волатильности

цен

на

сырье,

что

в

свою

очередь

влияет

на

результаты

деятельности

добывающего

сегмента

бизнеса),

выход

которых

на

рынок

ценных

бумаг

рассматривается

после

2015

года
.


IPO АО «НАК «Казатомпром»


Приложенные файлы

  • pdf 10976929
    Размер файла: 679 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий