По инструменту EUR/RUB_UTS_TOD банк депонирует 100% от объема планируемых операций. Денежные средства банк депонирует на счетах ММВБ.

ММВБ

MICEX

Краткие рекомендации по использованию инструментов, торгуемых на Единой торговой сессии межбанковских валютных бирж - ЕТС

Операция
Используемые инструменты ЕТС
Комментарий

Исполнение клиентской заявки

Покупка валюты под импортный контракт клиента на ЕТС
Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD;
USD/RUB_UTS_TOM или инструмента EUR/RUB_UTS_TOD.
Банк может исполнять клиентские заявки, заключая сделки на ЕТС.
Банк имеет возможность заключать сделки по рыночной цене, в том числе на минимальный контракт ($1000 и 1000 евро).
Банк участвует в торгах на ЕТС в пределах установленного ему ММВБ лимита нетто-операций и/или предварительно депонированных денежных средств в размере 1,8% и 2,7% от планируемого объема операций по инструментам USD/RUB_UTS_TOD и USD/RUB_UTS_TOM соответственно. Лимит нетто-операций устанавливается участникам торгов, присоединившимся к Фонду покрытия рисков.
По инструменту EUR/RUB_UTS_TOD банк депонирует 100% от объема планируемых операций.
Денежные средства банк депонирует на счетах ММВБ.

Продажа части экспортной выручки клиента на ЕТС
Продажа инструментов USD/RUB_UTS_TOD;
USD/RUB_UTS_TOM или инструмента EUR/RUB_UTS_tOD.


Продажа/покупка (за российские рубли долларов США и евро) по заявке клиента на иные цели
Продажа/покупка следующих инструментов: USD/RUB_UTS_TOD;
USD/RUB_UTS_TOM;
EUR/RUB_UTS_TOD.


Покупка/продажа следующих валют:
UAH, BYR, KZT за российские рубли
Покупка/продажа следующих инструментов:
UAH/RUB_UTS_TOM;
BYR/RUB_UTS_TOM;
KZt/rub_uts_tom.

Размер минимального лота по украинским гривнам составляет 1000UAH;
по белорусским рублям 1000000BYR;
по казахстанским тенге 10000KZT.
Следует обратить внимание на сроки расчетов по перечисленным инструментам, указанные в Приложениях №3,4,5 к Правилам проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на ЕТС.

Арбитражные операции

Конверсионная операция с закрытием валютной позиции в течение рабочего дня
Любой из инструментов, торгуемых на ЕТС.
Трейдер открывает валютную позицию в течение рабочего дня по одному из инструментов.
Варианты закрытия позиции:
Закрытие позиции тем же инструментом (той же датой валютирования). Операция не требует отвлечения ресурсов банка.
Пример 1. Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOD.
Закрытие позиции другим инструментом (другой датой валютирования). Фактически это операция своп типа buy and sell. Эта операция требует отвлечения ресурсов банка и учета их стоимости.
Пример 2. Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня).

Арбитражная конверсионная операция с ведением позиции свыше одного рабочего дня (в течение одной торговой сессии от 1 до 2-х дней)
Пример 1. Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOM с последующей продажей (завтра) инструмента USD/RUB_UTS_TOD.
Пример 2. Продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOМ с последующей покупкой (завтра) инструмента USD/RUB_UTS_TOD.

Трейдер открывает спекулятивную валютную позицию в долларах США одним из инструментов торговой сессии на конкретную дату валютирования, а закрывает ее другим инструментом той же датой валютирования.
В случая отсутствия у банка установленного ММВБ лимита нетто-операций, данная операция требует незначительного отвлечения ресурсов банка в размере 2,7% от открытой позиции.

Управление ликвидностью и перенос открытой валютной позиции

Повышение ликвидности в рублях за счет продажи долларов США
Продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOD
Все расчеты по сделкам проводятся в день торгов. Банк участвует в торгах на° ЕТС в пределах установленного ММВБ лимита нетто-операций и/или предварительно депонированных денежных средств в российских рублях и/или долларах США в размере 1.8% от планируемого объема операций на счетах межбанковских валютных бирж.

Повышение ликвидности в валюте (долларах США) за счет продажи рублей
Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD


Создание (сегодня) ликвидности в недостающей валюте (доллары США) при наличии избыточной ликвидности в рублях (сегодня)
Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOM в тот же рабочий день.
По каждой из сделок уплачивается биржевая комиссия, поэтому рекомендуется заключать эквивалентную сделку своп типа buy and sell с уплатой комиссии вдвое меньшего размера.
Сделка USD/RUB_UTS_TOD может совершаться на всю величину торгового лимита:
(55,56 х Депонированные средства + Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери
Сделка USD/RUB_UTS_TOM может совершаться на всю величину торгового лимита, уменьшенную в 1,5 раза:
(37 х Депонированные средства + 0,55 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери


Покупка свопа: SWAP_USD/RUB_UTS_TOD_TOM
Эта сделка своп типа buy and sell состоит из покупки инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажи инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня). Для сделок своп лот равен $100 000.
Купив доллары за рубли расчетами «сегодня» и продав их с датой валютирования «завтра», банк тем самым создает ликвидность в долларах США (или валютную позицию) сроком на 1 день, что равнозначно привлечению валютного депозита «overnight».
Сделка swap может быть заключена на величину, не большую чем:
(37 х Депонированные средства + 0,55 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери

Создание (сегодня) ликвидности в недостающей валюте (российские рубли) при наличии избыточной ликвидности в долларах США (сегодня)
Продажа свопа:
SWAP_USD/RUB_UTS_TOD_TOM

Эта сделка своп типа sell and buy, состоит из продажи инструмента
USD/RUB_UTS_TOD и покупки инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня).
Продав доллары за рубли расчетами «сегодня» и откупив их назад с датой валютирования «завтра», банк тем самым создает рублевую ликвидность (или денежную позицию) сроком на 1 день, что равнозначно привлечению рублевого депозита «overnight».

Пролонгация открытой валютной позиции вперед

Пролонгация длинной валютной позиции в долларах США с помощью сделки своп типа sell and buy SWAP_USD/RUB_UTS_TOD_TOM на следующий день.
Пролонгировать валютную позицию означает сохранить состояние позиции (размер и знак) на определенный срок в будущем. С помощью сделок своп можно пролонгировать валютную позицию как угодно долго.





Примечания.
1. В ходе торгов инструментами на ЕТС участники торгов могут в пределах лимита нетто-операций и/или депонированных на счетах ММВБ средств на основании двух встречных заявок одинаковых по объему и курсу регистрировать внесистемные сделки (сделки SWITCH), указывая друг друга в качестве контрагентов по сделке.
2. Трейдер всегда может получить на ЕТС объективную информацию о текущем рыночном курсе и направлении его изменения для заключения конверсионной сделки на внебиржевом рынке, в т.ч. с последующей регистрацией ее как внесистемной сделки на ЕТС.








13PAGE 15


13PAGE 14315




MICEX Sign RGB 51 51 153 Заголовок 1 Заголовок 2 Заголовок 3 Заголовок 4 Заголовок 515

Приложенные файлы

  • doc 9665848
    Размер файла: 60 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий