Рост цен сопоставим с уровнем инфляции и ценовые показатели продолжают оставаться на 20-30% ниже докризисного уровня. Торговые Офисные ПСП.


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;
Рынок коммерческой недвижимости
Москвы

тоги 201
года
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;
Содержание
Основные выводы
Продажа
Рынок
целом
4
равнительный
анализ
сегментам
5
Торгов
ая недвижимость
6
Офисн
недвижимость
9
Аренда
Рынок в целом
11
Сравнительный анализ по сегментам
12
Торговая недвижимость
Офисная
недвижимость
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;
Основные выводы
Н
евысокие темпы экономического роста как
в мировой экономике, так и в России в 2012 году сказались и на рынке
коммерческой недвижимости
.
Факторами, которые сдерживают
активное
развитие рынка по
пр
ежнему
остаются: нестабильность
макроэкономических показателей и фондового рынка, отток капитала,
оимость кредитов, а также отсутствие однозначных
позитивных трендов в потребительском секторе.
2. О
сновной тенденцией рынка аренды коммерческой недвижимости в 2012 году стало сокращение объемов предложения

как по количеству, так и по общей площади объектов. Временная стабилизация экономической ситуации на внешних рынках и
ослабление политической напряженности в России привели к всплеску активности арендаторов, в то время как темпы ввода новых
объектов торговой и офисной недвижимости остаются низкими.
Между развитием рынка купли
продажи и аренды в анализируемый период наблюдались следующие отличия:
• объем предложения на рынке продажи по торговым помещениям вырос, в то время, как объем предложения на рынке
аренды по торговым помещениям снизился.
• средние ставки на рынке аренды росли по всем видам недвижимости, в то время, как на рынке продажи цены на
объекты торговой и офисной недвижимости снизились, в связи с чем можно заключить о том, что рынок продажи в 2012 году
чувствовал себя менее уверенно.
4.
На
рынке
купли-
продажи
наибольший
интерес
покупателей
по
прежнему
представляют
качественные
офисные и
торговые объекты
в
центре
города
5. На рынке аренды платежеспособный спрос начал активно смещаться за пределы Садового кольца, где в течение
последних
нескольких лет стабильно увеличивался объем качественных офисных площадей.

Дмбгоьк гьгпе:
Рынок находится в стадии стабильности, граничащей со стагнацией
Рост цен сопоставим с уровнем инфляции и ценовые
показатели продолжают оставаться на 20
30% н
иже докризисного уровня. От глобальных явных тенденций рынок уходит в сторону
дифференциации в зависимости от набора локальных факторов
.
______________
Методика исследования
В качестве объектов для исследования рынка продажи коммерческой недвижимости были отобраны объекты коммерческой
недвижимости, выставленные на продажу в открытых источниках,
-
офисные, производственно
складские помещения (ПСП) и помещения
свободного коммерческого назначения (ПСН) стоимостью от 700 тыс.$, а также торговые помещения стоимостью от 500 тыс.$, или же
помещения с общей площадью более 100 кв.м. При этом в целях анализа ценовой динамики используется средневзвешенная цена прода
жи,
которая рассчитана как отношение суммарной стоимости объектов к суммарной площади этих объектов
.
В качестве объектов для исследования рынка аренды коммерческой недвижимости были отобраны объекты коммерческой
недвижимости, предлагаемые в открытых источниках,
-
торговые, офисные, производственно
складские помещения (ПСП) с общей
площадью более 50 кв.м. В целях анализа ценовой динамики используется средняя арендная ставка, которая рассчитана как среднее
арифметическое цен всех объектов, а также суммарная годовая арендная плата
(ГАП), которая рассчитана как сумма арендной платы за
год.
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;
Продажа
Рынок в
целом
Пвыжн рсжемпзжойя
По сравнению с 2011 годом в 2012 году основной рост общей площади сместился с первого на третий квартал года.
В развитии рынка на протяжении 2012 года можно выделить 2 основных
этап
а:
-
С января по июль явно выраженные тенденции
на рынке отсутствовали, рынок сильно колебался, что, отчасти, могло
объясняться
некоторой
полити
ческой и экономической
нестабильностью
.
-
С июл
я
по октябрь
в процессе постепенной активизации деловой активности объем предложения по общей площади
н
.
Всего с
декабря 2011 по
декабр
ь
2012 года по количеству объем предложения
вырос на
6%
, а по общей площади

снизился на
5%
и составил
объектов общей площадью
тыс.кв.м.
Цжопгьж рплбибужмй
В 2012 году вместе со снижением объема предложения цены как в рублевом, так и в долларовом эквиваленте росли, в
результате чего к декабрю 201
1
года их уровень превысил уровень годовой давности на
4%
в долларах и на
2%
в рублях, составив
$/кв.м., или
133,3
тыс.
руб./кв.м.
Общий объем предложения коммерческой недвижимости, выставленной на продажу в декабре, по стоимости снизился на
1%
и составил
10,05
млрд.
$.
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;
Сравнительный анализ по сегментам
Пвыжн рсжемпзжойя
За 2012 год изменение объема предложения по общей площади составило
до
тыс.кв.м.
-
по производственно
складским помещениям,
-6%

до
тыс.кв.м.
- по офисным, +
-
по торговым
тыс.кв.м.
и +
тыс.кв.м.
-
по
помещениям свободного назначения.
Объем предложения в декабре 2012 года составил
торговых объектов общей площадью
тыс.кв.м.,
офисных
объектов общей площадью
1210
тыс.кв.м.,
производственно
складских помещения общей площадью
тыс.кв.м. и
174
помещения свободного назначения общей площадью
тыс.кв.м.
В структуре рынка по общей площади лидирующее положение в декабре 2012 года, как и ранее, заняли офисные
помещения, доля которых на рынке составила
второе место с долей
заняли производственно
складские помещения,
доля торговых помещений составила
, а доля помещений свободного назначения

. Доля офисных помещений за год
практически не изменилась (
0,5
), доля помещений свободного назначения выросла на
3,5
, а торговых

на
2,6
.
Доля же
производственно
складских помещений, наоборот, на
5,7
снизились
.
Следствием большей
востребованности небольших торговых помещений и помещений свободного назначения стало то,
что их
доля снизилась, и
средняя площадь выросла соответственно на
и
аибольшим спросом
среди
офисных
и производственно
-складских по
мещений
пользовались
упные
помещения
, они
уходили с рынка, поэтому доля небольших
по площади помещений
выросла, а средняя площадь
за год
уменьшилась. Уменьшение
по офисным объектам составило, соответственно,
до
1865
кв.м.
, а производственно
складских помещений
-
на
до
кв.м.


Динамика показателей по рынку в целом
Все
Торговые
Офисные
ПСППСН
Общая площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
25843951264658268
Декабрь 2011
24333221284665161
Декабрь 2012
23133671210501235
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-6%
-18%
2%1%-40%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-5%
-6%
-25%46%
Количество объектов, шт.
Декабрь 2010
1322450
573110189
Декабрь 2011
1153357
78182
Декабрь 2012
1220325
72174
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-13%-21%
-6%
-29%
-4%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-9%
-8%-4%
Средняя площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
1,9550,8772,2065,9851,416
Декабрь 2011
2,1100,9022,3968,5320,886
Декабрь 2012
1,8961,1281,8656,9581,350
Прирост за 12.2010-12.2011,%
8%3%
9%43%-37%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-10%25%-22%-18%52%
Цжопгьж рплбибужмй
После значительного, на
роста цен на торговые помещения в 2011 году, цены на торговые помещения в 2012 году на
скорректировались вниз
В это же время по помещениям свободного назначения рост цен продолжился, в результате чего
общ
ий
прирост их цен за 2 года составил около
, что свидетельствует
скорее всего
о большом спросе на использовани
е
качественных предложений данного сегмента под торговлю.
Снижение
цен на офисные помещения, как и в 2011 году, оказалось незначительным и составило
Рост цен в условиях уменьшения объема предложения по производственно
складским помещениям может
свидетельствовать о росте спроса, в то время, как снижение цен в условиях роста объема предложения по торговы
м
помещениям,
наоборот, говорит, скорее всего, о временном снижении спроса. Незначительное снижение цен на офисные помещения в условиях
снижения объема их предложения говорит о стагнации этого сегмента и, наоборот, рост объема предложения в условиях роста цен
на помещения свободного назначения говорит о существенном увеличении спроса на объекты этого сегмента.
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;
Объем предложения в стоимостном выражении по торговым объектам вырос на
%, по офисным помещениям снизился на
%, по производственно
складским помещениям уменьшил
ся на
%, а по помещениям свободного назначения за счет
значительного роста общей площади вырос на
Динамика показателей по рынку в целом
Все
Торговые
Оф
исные
ПСППСН
Среднезвешенная цена, $/кв.м.
Декабрь 2010
40465438501215623543
Декабрь 2011
41646464492414434754
Декабрь 2012
43445835484215665377
Прирост за 12.2010-12.2011,%
3%19%
-2%-8%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
4%-10%
-2%
9%13%
Общая стоимость, млн.$
Декабрь 2010
10456214663341028948
Декабрь 2011
1013220816323960767
Декабрь 2012
10046213958597851263
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-3%-3%
-7%
-19%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-1%
-7%
-18%65%
Торговая недвижимость
Пвыжн рсжемпзжойя
В декабре 2012 года общая площадь предложений торговой недвижимости в центре за счет снижения как
средней площади
объектов, так и их количества по сравнению с декабрем 2011 года снизил
ась
на
%. За пределами центра объем предложения по
площади за счет роста средней площади объектов вырос на
%.
Всего в декабре 2012 года на продажу было выставлено
44
объекта в пределах Садового Кольца и
объект за его
пределами суммарной площадью
и
уьт. лг. н
соответственно.
Общий объем предложения торговых помещений в декабре составил
объектов
общей площадью
уьт. лг. н
со
средней площадью объекта
1130
лг. н.
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;

Динамика показателей по торговым помещениям
ТорговыеТорговые внутри СКТорговые вне СК
Общая площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-18%
-23%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-42%
Количество объектов, шт.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-21%
-21%
-21%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-9%
-28%
-5%
Средняя площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
0,88
0,46
0,96
Декабрь 2011
0,90
0,75
0,93
Декабрь 2012
1,13
0,61
1,21
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-3%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-19%
Цжопгьж рплбибужмй
Цена на торговые объекты в центре с декабря 2011 по декабрь 2012 года выросла на
$/кв.м
, а за пределами
Садового Кольца уменьшилась на
% до
$/кв.м.
Поскольку
за 2011 год цены на объекты в центре снизились, 2012 год для
таких объектов
фактически
явился годом “отыгрывания” утраченных позиций
. Д
ля торговых объектов на периферии ситуация
сложилась диаметрально противоположной
-
после существенного роста 2011 года цены на них в 2012 году скорректировались
.
Средневзвешенная
ц
ена по всем торговым помещениям за счет ухода с рынка за 2012 год качественных дорогих объектов
и выход
а
более дешевых
снизилась на
% до
$/кв.м.
тоимостной объем предложения торговых помещений за 12 месяцев за счет существенного снижения объема
предложения по площади в центре снизился на
33%,
а на периферии за счет роста общей площади, наоборот, вырос на
16%.
Динамика показателей по торговым помещениям
ТорговыеТорговые внутри СКТорговые вне СК
Среднезвешенная цена, $/кв.м.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-11%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-10%
-6%
Общая стоимость, млн.$
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-3%
-8%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-33%
Street
retail
Объем предложения объектов формата street
retail
за 2012 год по общей площади снизился на
%
и составил
тыс.кв.м.
В
центре снижение составило
%
до
тыс.кв.м.,
а за пределами

%
до
тыс.кв.м.
Средневзвешенная цена в целом по городу выросла на
5
% и составила
$/кв.м
. В центре цены выросли на
% до
$/кв.м.
, а за его пределами
-
на
% до
$/кв.м.
, что лучше, чем по торговой недвижимости в целом как в центре, та
к и,
особенно, за его пределами и в очередной раз доказывает высокую инвестиционную привлекательность данного формата.
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;

Аналитические карты, выполн
енные с использованием ГИС
технологий
Наиболее высокая средневзвешенная цена

кв.
м была зафиксирована на торговые помещения в центральном
мегакластере
менее дорогие торговые объекты: от
до
/кв.
, располагаются на западе, северо
зап
аде и юго
западе
Москвы. Объекты же по остальным направлениям: на юге, севере и востоке столицы, а также в Волоколамском мегакластере стоят
дешевле
-
от
до
кв.


��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̐.;祶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;
Существенные изменения средневзвешенных цен
по кварталам
по отд
ельным мегакластерам объяснялись
тем, что в условиях
небольшого количества предложений на цену по каждому мегакластеру мог повлиять уход или выход даже одного крупного
объекта.
Значительные
изменения средневзвешенных цен
по кварталам
по отдельным мегакластерам объяснялись следующим:
-
Кутузовском
мегакластере
4
кв. 201
2
года экспонировал
дорог
ой объект
на Осеннем б
ре
000
кв.
м,
5
00 долл./кв.м).
-
В Волоколамском
мегакластере
3
кв. 201
2
года экспонировался дешевый
объект на
Пятницком ш.
(
0
кв.
м,
2
900
долл./кв.м).
-
В Дмитровском мегакластере
3
кв. 2012 года экспонировался дешевый объект на
Дмитровском ш.
(8
000 кв.
м,
1
464
долл./кв.м).
-
В Волгоградском мегакластере
во
2
кв. 2012 года экспонировался дорогой
объект на Волгоградском пр
те
(2
250
кв.
м,
333 долл./кв.м),
который в 3
квартале с рынка ушел, а
4 кв.2012 года на рынок вышел дешевый объект на Новочеркасском б
ре (10
500
кв.
м,
1
982
долл./кв.м )
.
-
В Каширском мегакластере
в 4
кв. 2012 года на рынок вышел
дорогой
объект на
л.Нагатинской
(30
000 кв.
м,
6
233
долл./кв.м).
Офисная недвижимость
Пвыжн рсжемпзжойя
Объем предложения офисов в центре снизился на
% по общей площади и на
% по количеству. Объем же предложения
офисных помещений за пределами центра, наоборот, вырос

на
% по общей площади и
на
% по количеству.
Всего в декабре 2012 года был выставлен
объект
общей площадью
тыс.кв.м.
в пределах Садового Кольца и
объектов за его пределами суммарной площадью
тыс.кв.
. Общий объем предложения офисных площадей составил
объектов общей площадью
тыс.кв.
м
со средней площадью объекта
лг.н
.

Динамика показателей по офисным помещениям
Офисные
Офисные внутри СКОфисные вне СК
Общая площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-7%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-6%
-33%
Количество объектов, шт.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-6%
-12%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-14%
Средняя площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
2,206
1,593
2,484
Декабрь 2011
2,396
1,414
2,926
Декабрь 2012
1,865
1,103
2,116
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-11%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-22%
-22%
-28%
Цжопгьж рплбибужмй
За 12 месяцев с декабря 2011 по декабрь 2012 года средневзвешенная цена на офисные объекты в центре практически не
изме
нилась (ее рост составил всего
до
$/кв.м
а за пределами Садового Кольца
увеличилась
на
до
$/кв.м.
Цена по всем офисным помещениям за 2012 год снизилась на
2%
и составила
$/кв.м.
Объем предложения в стоимостном выражении снизился за год на
до
1 670
млн.$

в пределах Садового Кольца. За
пределами центра объем предложения вырос на
4 189
млн.$
а в целом общая заявленная стоимость офисных объектов в
2012 году снизилась на

7% еп 5 859
млн.$.



Аналитические карты, выпо
лненные с использованием ГИС
технологий
Наиболее дорогие офисные помещения, которые стоят в среднем
$
/кв.
м, предлагаются в центральном мегакластере
на втором месте
– (
от
до
/кв.

объекта на юго
западе Москвы, объекты же по другим направлениям стоят от
до
/кв.
м.

��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/MCI; 0 ;&#x/MCI; 0 ;Существенные изменения средневзвешенных цен
по кварталам
по отдельным мегакластерам объяснялись
тем, что в условиях
небольшого количества предложений на цену по каждому мегакластеру мог повлиять уход или выход даже одного крупного
объекта.
В частности, с
ущественные изменения средневзвешенных цен по отдельным мегакластерам объяснялись следующим:
-
В Ярославском мегакластере
3 кв. 2012 года экспонировал
ось
2 дорогих объекта: на пр
те Мира (4
161 кв.
м, 5
2
76 долл./кв.
и на Ракетном б
ре
(42400 кв.
м, 4
300 долл./кв.м).
-
В Лен
инском
мегакластере
в
4 кв. 2012 года экспонировался дорогой объект на ул.Мосфильмовская
(
383
кв.
м,
6
966
долл./кв.м).
Аренда
Рынок в целом
Пвыжн рсжемпзжойя
В развитии рынка аренды можно выделить 2
следующих
основных периода
:
-
С февраля по июль объем
предложе
ния
по площади
на
снизился
, что
весной

могло быть связано с
ускоренным
поглощением предложения
(
когда в ситуации несколько возросших политических и макроэкономических рисков, вместо
долгосрочных инвестиций в недвижимость, бизнес мог предпочитать аренду), а летом

с сезонным летним затишьем.
-
С июля по октябрь наблюдался незначительный сезонный рост объема предложения.
Общее снижение объема предложения за 12 месяцев составило
.
В декабре 2012 года на рынке было выставлено
объектов общей площадью
тыс. кв.м.
Цжопгьж рплбибужмй
Средние ставки на рынке аренды с декабря 2011 по декабрь 2012 года в условиях существенного сокращения объема
предложения
ыросли на
6%
в долларовом
и
3%
в рублевом выражении. В декабре средняя арендная ставка составила
$/кв.м./год и
руб./кв.м./год.
��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/MCI; 0 ;&#x/MCI; 0 ;Сравнительный анализ по сегментам
Пвыжн рсжемпзжойя
Темпы снижения объема предложения по торговым, офисным и
производственно
складским помещениям в 2012
году на
рынке аренды оказались сопоставимыми друг с другом и по общей площади
составили
%,
% и
%,
соответственно.
Объем предложения по общей площади в декабре 2012 года составил:
тыс.кв.м. по торговым объектам,
тыс.кв.м.

по офисным и
тыс.кв.м.

по производственно
-складским.
В процессе роста интереса к небольшим торговым помещениям
и их поглощения,
средние арендуемые торговые площади
стали увеличиваться,
их при
рост
за год
составил
. По
производственно
складским помещениям средние предлагаемые на
рынке площади остались на уровне декабря 2011 года, а по офисным снизились на
5%
.
Динамика показателей по рынку в целом
Все
Торговые
Офисные
ПСП
Общая площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-2%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-31%
-20%
-33%
-31%
Количество объектов, шт.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-4%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-30%
-32%
-29%
-31%
Средняя площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
0,702
0,452
0,608
1,398
Декабрь 2011
0,725
0,412
0,669
1,325
Декабрь 2012
0,719
0,487
0,636
1,332
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-9%
-5%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-1%
-5%
Цжопгьж рплбибужмй
Средняя ставка на торговые помещения с декабря 2011 по декабрь 2012 года выросла на
3%
до
$/год/
кв.м., на
офисные –
на
7%
до
$/год/
кв.м. и на производственно
складские помещения

на
до
$/год/
кв.м.
При этом за счет существенного уменьшения площади экспонируемых на рынке помещений произошло также уменьшение
запрашиваемой годовой суммарной арендной платы
с декабря 2011 по декабрь 2012 года
оно
составило
по торговым,
-
по офисным помещениям и
-
по производственно
складским помещениям.




Динамика показателей по рынку в целом
Все
Торговые
Офисные
ПСП
Средняя ставка, $/кв.м./год
Декабрь 2010
500852
Декабрь 2011
546961
Декабрь 2012
579995
Прирост за 12.2010-12.2011,%
9%13%
-2%
-5%
Прирост за 12.2011-12.2012,%6%
ГАП, млн. $
Декабрь 2010
981215
Декабрь 2011
1129244
Декабрь 2012
812194
Прирост за 12.2010-12.2011,%
15%13%
Прирост за 12.2011-12.2012,%-28%-21%
-31%
-26%
Торговая недвижимость
Пвыжн рсжемпзжойя
Объем предложения по площади по торговым помещениям в декабре 2012 года в центре
снизился
более чем в 2 раза
на
, в то время как за пределами Садового Кольца
-
лишь на
Снижение
объема предложения
по количеству состави
ло
и
соответственно. Существенное уменьшение объема предложения может свидетельствовать о высокой привлекательности
торговых помещений в центре
. П
ри этом
в связи с высоким спросом на крупные помещения и высокими темпами их поглощения
средн
яя
площад
ь
объектов, остававшихся на рынке, снижалась.
сего в декабре 2012 года было выставлено
объектов суммарной площадью
тыс.кв.м
в пределах Садового Кольца и
объектов
площадью
тыс.кв.м
за его пределами. Общий объем предложения торговых помещений составил
объекта
общей площадью
тыс. кв

со средней площадью объекта
кв.
Динамика показателей по торговым помещениям
ТорговыеТорговые в пределах СКТорговые вне СК
Общая площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-2%
-9%
Прирост за 12.2011-12.2012,%-20%
-59%
-14%
Количество объектов, шт.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-1%
Прирост за 12.2011-12.2012,%-32%
-28%
-32%
Средняя площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
0,452
0,432
0,456
Декабрь 2011
0,412
0,396
0,415
Декабрь 2012
0,487
0,227
0,528
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-9%
-8%
-9%
Прирост за 12.2011-12.2012,%18%
-43%
Цжопгьж рплбибужмй
Средняя
арендная ставка по объектам в центре с декабря 2011 по декабрь 2012 года снизилась на
5%
, а по объектам за
пределами Садового Кольца, наоборот, выросла на
6%
. Такую ситуацию мож
но объяснить тем, что за предыдущий, 2011 год,
ставки по объектам в центре выросли значительно сильнее, чем за его пределами (
и
соотве
ственно
роме того,
наиболее качественные и дорогие объекты уходят с рынка.
В
результате
, многие некачественные объекты
в центре
оказались
переоцененными и в 2012 году произошла коррекция
ценовых показателей
В условиях существенного снижения объема предложения, а также уменьшения средней ставки суммарная запрашиваемая
годовая арендная плата
по объектам в пределах Садового Кольца снизилась также значительно
-
на

��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/MCI; 0 ;&#x/MCI; 0 ;За пределами Садового Кольца уровень снижения объема предложения превысил уровень роста цен, в результате чего
годовая арендная плата за год снизилась несущественно

6%
Динамика показателей по торговой недвижимости
Все
Торговые внутри СКТорговые вне СК
Средняя ставка, $/кв.м./год
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
Прирост за 12.2011-12.2012,%3%
-5%
ГАП, млн. $
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
Прирост за 12.2011-12.2012,%-21%
-62%
-6%
Street
retail
Об
ъем предложения объектов формата street
retail
за 12 месяцев 2012 года по общей площади снизился на
, в т.ч. в
центре
-
на
, а за пределами
-
на
. В декабре 2012 года на рынке экспонировалось
объектов общей площадью
тыс.кв.м. в центре и
объектов общей
площадью
тыс.кв.м. за его пределами.
редние арендные ставки за 12 месяцев 2012 года выросли в целом на
8%
до
1
кв.м.
год, при этом в центре
они
снизились на
9%
(
до
2
кв.м.
),
а за его пределами увеличились на
7%
(
до
кв.м.
).



��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/MCI; 0 ;&#x/MCI; 0 ;Аналитические карты, выполненные с использованием ГИС
технологий
В среднем самые высокие ставки

около
$
/кв.
м/год
-
наблюдаются на торговые помещения в центральном
мегакластере. Средний уровень арендных ставок

$
/кв.
м/год
– был
зафиксирован на торговые помещения на юго
западе
. П
остальным направлениям
торговые помещения предлагаются в аренду по существенно более низки
м
арендны
м
ставк

от
до
/кв.
м/год

Существенные изменения средних
ставок
по кварталам
по отдельным мегакластерам объяснялись тем, что в условиях небольшого
количества предложений по каждому мегакластеру на ставку мог повлиять уход или выход нескольких
крупных
дорогих или
дешевых объектов.
В частности:
-
В Ленинградском
мегакластере
4 кв.
2012 года экспонировал
ись
2 дорогих объекта на
Ленинградском пр
те (501 кв.
м, 2
474
/кв.м/год и 460 кв.
м,
2
546
/кв.м/год).
-
В Дмитровском
мегакластере
3 кв. 2012 года экспонировал
ись
2 дорогих
объекта:
на ул.
Октябрьской ж/д (50 кв.
м, 1
509
/кв.м/год) и на
Дмитровском ш. (86 кв.
м, 3
183
/кв.м/год).
-
В Ярославском мегакластере
в
3 кв. 2012 года экспонировались 2 дорогих объекта на пр
те Мира (110 кв.
м, 1
244
/кв.м/год и 120 кв.м, 1989
/кв.м/год).
-
В Щелковском мегакластере
3 кв. 2012 год
а экспонировал
ось
3 дорогих
объект
а: на ул.
Ивантеевская (67 кв.м, 1981
$
/кв.м/год),
на
ул.
Краснобогатырская
кв.
м,
2
293
/кв.м/год) и на ул.
Первомайская (50 кв.
м, 3 542
/кв.м/год).
-
В Каширском мегакластере в 1 кв. 2012 года закончили экспонирование 3 дорогих объекта
-
на ул.
М
астеркова (70 кв.
м, 1
965
/кв.м/год
) и
те
Андропова (52 кв.
м, 2
592
/кв.м/год
и 100 кв.
м, 3071
/кв.м/год).
Офисная недвижимость
Пвыжн рсжемпзжойя
Объем предложений офисов по общей площади с декабря 2011 по декабрь 2012 года уменьшился на

в центре и на

за его пределами. Уменьшение количества
выставленных на рынке офисных
помещений составило, соответственно,
и
Всего в декабре 2012 года было выставлено
объектов в пределах Садового Кольца и
объектов за его пределами
суммарной площадью
153
и
795
тыс. кв.
м соответственно. Общий объем предложения офисных помещений в декабре составил
объектов общей площадью
тыс. кв.
м со средней площадью объекта
кв.




Все
Офисные внутри СК
Офисные вне СК
Общая площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
Прирост за 12.2011-12.2012,%-33%
-41%
-31%
Количество объектов, шт.
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
-4%
-21%
Прирост за 12.2011-12.2012,%-29%
-25%
-30%
Средняя площадь, тыс.кв.м.
Декабрь 2010
0,608
0,558
0,621
Декабрь 2011
0,669
0,711
0,660
Декабрь 2012
0,636
0,556
0,654
Прирост за 12.2010-12.2011,%
Прирост за 12.2011-12.2012,%
-5%
-22%
-1%
Цжопгьж рплбибужмй
Средняя
арендная
ставка
по офисным объектам за 2012 год в целом выросла
7%
до
кв.м.
год. В пределах
Садового кольца средняя ставка увеличилась
и составила
кв.м.
год, а на периферии
-
на
до
кв.м
/год
.
за
существенно
го снижения объема предложения суммарная годовая арендная плата по офисным предложениям в
центре уменьшилась на
, а за пределами Садового Кольца

на
.
Динамика показателей по офисным недвижимости
Все
Офисные внутри СКОфисные вне СК
Средняя ставка, $/кв.м./год
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
Прирост за 12.2011-12.2012,%7%
ГАП, млн. $
Декабрь 2010
Декабрь 2011
Декабрь 2012
Прирост за 12.2010-12.2011,%
Прирост за 12.2011-12.2012,%-31%
-34%
-30%

��&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/Att;¬he; [/; ott;&#xom ];&#x/BBo;&#xx [4;.81;2 9;&#x.87 ;̓.;᥶&#x 33.;ፈ&#x ]/S;&#xubty;&#xpe /;oot;r /;&#xType;&#x /Pa;&#xgina;&#xtion;&#x 000;&#x/MCI; 0 ;&#x/MCI; 0 ;Аналитические карты, выполненные с использованием ГИС
технологий
Наиболее дорогими офисными помещениями являются объекты, расположенные в центральном мегакластере
, средняя
ставка по которым составляет
$
/кв.
м/год. Далее по уровню средних арендных ставок следует юго
запад Москвы, где она
составляет от
$
/кв.
м/год. По остальным мегакластерам размер средней арендной ставки колеблется в диапазоне от
до
/кв.
м/год.


Приложенные файлы

  • pdf 9243020
    Размер файла: 2 MB Загрузок: 0

Добавить комментарий